SM Town, connue sous le nom de Sm Entertainment (에스엠타운) fut crée en 1999 par Lee Soo Man.
La SM Town est composé de tous les artistes du label. Dans chacun des albums de ce grand groupe, celui ci contient une chanson de la SM ainsi qu'un de chaque artiste et groupe du label.

SM Entertainment est une agence de talent, producteur et maison d'édition de musique pop coréenne,. Le PDG actuel est Kim Young Min.

Au départ, "SM" était une abréviation du nom du fondateur de l'agence, mais maintenant, ça signifie "Star Museum". Autrefois, la SM était la maison de groupes à succès tels que H. O. T, S. E. S et Shinhwa.

SM Entertainment co-édite aussi des morceaux d'Avex Trax pour des artistes japonais comme Hamasaki Ayumi, Amuro Namie et Koda Kumi, ainsi que des artistes de chez Johnny's Entertainment comme Arashi et KAT-TUN.